Raport rynkowy Q1/2026 - Koniec starego porządku - surowce są częścią architektury bezpieczeństwa

W ramach „Gotowości 2030” UE planuje zmobilizować do 800 miliardów euro na obronę i zdolności wojskowe.

Napięcia geopolityczne ostatnich miesięcy zmieniły postrzeganie wiarygodności istniejących sojuszy. W szczególności, coraz bardziej nieprzewidywalna polityka Stanów Zjednoczonych doprowadziła do rosnącej potrzeby strategicznej niezależności w Europie. UE reaguje na to nie tylko wyższymi wydatkami na obronę, ale także wyraźnym naciskiem na zabezpieczenie kluczowych surowców. Nowe partnerstwa, alternatywne źródła dostaw i własne zdolności zajmują centralne miejsce – jako podstawa zdolności w zakresie polityki przemysłowej i bezpieczeństwa.

Wenezuela – surowce, waluty i interesy geopolityczne

W styczniu 2026 r. sytuacja geopolityczna osiągnęła nowy poziom eskalacji: w szybkiej operacji wojskowej USA zaatakowały Wenezuelę i porwały prezydenta Nicolása Maduro. Atak ten oznacza coś więcej niż tylko konflikt regionalny. To początek kwartału, w którym po raz kolejny staje się jasne, jak ściśle powiązane są ze sobą surowce, przepływy płatności i interesy geopolityczne. Niektórzy ekonomiści i analitycy geopolityczni wskazują na powtarzające się wzorce w tym kontekście: za każdym razem, gdy kraje bogate w zasoby próbują oderwać się od dolara jako głównej waluty w handlu ropą naftową lub ustanowić alternatywne systemy rozliczeń, pojawiają się napięcia, którym często towarzyszą konflikty polityczne lub wojskowe.

Na przykład Irak ogłosił w 2000 r., że w przyszłości będzie handlował ropą w euro. Libia również zaczęła rozważać wprowadzenie afrykańskiej waluty opartej na złocie w 2009 roku. W ostatnich latach Wenezuela coraz częściej zaczęła rozliczać ropę naftową w alternatywnych walutach, podczas gdy Rosja i Iran korzystają z alternatywnych systemów płatności, a dyskusje na temat rozliczeń bez dolara również nabierają tempa w Arabii Saudyjskiej.

Jednocześnie strategiczna wartość wenezuelskich zasobów pozostaje kluczowa. Wenezuela posiada największe potwierdzone rezerwy ropy naftowej na świecie, a obserwatorzy postrzegają interesy gospodarcze – w szczególności dostęp do energii – jako ważny czynnik w tle konfliktu.

W tym kontekście niektórzy obserwatorzy interpretują eskalację w 2026 r. nie tylko jako odosobnione wydarzenie, ale jako część większego geopolitycznego pola napięć. W centrum tego znajduje się pytanie, jaką rolę dolar amerykański będzie odgrywał w globalnym handlu towarami w przyszłości – i jakie interesy są powiązane z jego stabilnością.
Aby uzyskać bardziej dogłębną analizę tych powiązań, zapoznaj się z naszym artykułem:

Koniec petrodolara – Dlaczego surowce są teraz prawdziwą walutą?

Nowe partnerstwa – dostęp do surowców jest zorganizowany strategicznie

Pomimo ciągłego oporu ze strony sektora rolnego i poszczególnych państw członkowskich, Unia Europejska naciska na zawarcie umowy z Mercosurem. To, co przez długi czas było postrzegane jako klasyczny projekt wolnego handlu, nabiera w ten sposób nowego wymiaru strategicznego.

Dla Europy coraz częściej nie chodzi już tylko o dostęp do rynku, ale o bezpieczny dostęp do kluczowych surowców. Kraje takie jak Brazylia i Argentyna posiadają znaczne złoża litu, niobu, grafitu i metali ziem rzadkich – zasobów, które są niezbędne dla elektromobilności, infrastruktury energetycznej i technologii obronnych.
Kontekst geopolityczny dodatkowo pogarsza sytuację. Kontrole eksportu, spory handlowe i silna pozycja Chin na rynku rafineryjnym jasno pokazują, jak wrażliwe są istniejące łańcuchy dostaw. W tym środowisku umowy handlowe nabierają nowej funkcji: stają się instrumentami zabezpieczającymi surowce.

Jednocześnie Europa intensyfikuje dwustronne partnerstwa z krajami bogatymi w surowce. Rozmowy z krajami takimi jak Kazachstan pokazują, że oprócz głównych umów handlowych, coraz częściej nawiązywana jest ukierunkowana współpraca, transfer technologii i bezpośrednie relacje w zakresie dostaw.
Nacisk przesuwa się zatem coraz bardziej z czystego handlu na zapewnienie dostępu. Nie liczy się najkorzystniejszy dostawca, ale niezawodny dostęp do zasobów.

Artykuł na temat planowanej współpracy gospodarczej z Kazachstanem można znaleźć tutaj.

Rezerwy strategiczne i interwencje rządowe zmieniają rynek

Surowce krytyczne coraz częściej znajdują się w centrum strategii rządowych. To, co przez długi czas było uważane za kwestię rynkową, jest obecnie zarządzane politycznie.
Zmiana ta jest szczególnie widoczna w USA. W ramach „Projektu Skarbiec” rząd uruchomił inicjatywę o łącznej wartości około 12 mld USD w celu zgromadzenia strategicznych rezerw metali krytycznych. Celem jest zmniejszenie zależności od zewnętrznych łańcuchów dostaw i umożliwienie zaopatrzenia przemysłu w ukierunkowany sposób w przypadku kryzysu – podobnie jak w przypadku Strategicznej Rezerwy Ropy Naftowej w sektorze energetycznym.

Ponadto wprowadzono dwupartyjną ustawę, która przewiduje kolejne 2,5 mld USD na utworzenie koordynowanych przez państwo rezerw towarowych. W ten sposób państwo nie działa już tylko jako regulator, ale samo staje się aktywnym uczestnikiem rynku.
Australia również realizuje podobną strategię. Rząd inwestuje 1,2 miliarda dolarów australijskich w krajową rezerwę surowców, która w szczególności zabezpiecza materiały takie jak gal, antymon i metale ziem rzadkich – surowce niezbędne do produkcji półprzewodników, systemów obronnych i technologii energetycznych. Uderzająca jest nie tylko wielkość programów, ale także ich charakter: rezerwy strategiczne, gwarancje zakupu i skoordynowane inwestycje państwowe są wykorzystywane do stabilizacji dostaw i zabezpieczenia dostępu w przypadku kryzysu.

Rozwój ten stał się również jasny podczas Monachijskiej Konferencji Bezpieczeństwa 2026. Pod tytułem „Under Destruction” czołowi politycy i eksperci opisali wstrząsający porządek świata, w którym bezpieczeństwa nie można już brać za pewnik. Europa reaguje na to większą niezależnością, nowymi sojuszami i ukierunkowaną ekspansją swoich zdolności przemysłowych i wojskowych.

Surowce nie są już tylko przedmiotem handlu – są strategicznie zabezpieczone. Bezpieczeństwo dostaw przekształca się z kwestii ekonomicznej w centralny element architektury bezpieczeństwa narodowego.

Grupa Noble była również obecna na konferencji dotyczącej bezpieczeństwa.

Energia, eskalacja i kontrola – kto kontroluje globalny przepływ surowców?

Eskalacja konfliktu między USA, Izraelem i Iranem skupia uwagę na jednym z najbardziej newralgicznych wąskich gardeł w światowych dostawach energii: cieśninie Ormuz. Każdego dnia przez cieśninę przepływa około jedna piąta ropy naftowej sprzedawanej na całym świecie, z czego znaczna część przeznaczona jest dla Azji, w szczególności Chin i Indii.

Obecne napięcia pokazują, jak szybko konflikty geopolityczne mogą przerodzić się w realne zagrożenia dla dostaw. Nawet krótkotrwałe zakłócenia prowadzą do wzrostu cen energii, zakłócają łańcuchy dostaw i zwiększają niepewność na rynkach. Energia ponownie staje się zatem geopolitycznym środkiem nacisku.

Jednocześnie sytuacja ta ujawnia strukturalną słabość Zachodu. Decyzje strategiczne są coraz częściej podejmowane jednostronnie, podczas gdy ich konsekwencje gospodarcze rozkładają się globalnie. Dla Europy rodzi to pytanie, na ile wiarygodne są istniejące partnerstwa w środowisku rosnących napięć geopolitycznych.

Jednocześnie na pierwszy plan coraz częściej wysuwa się inny gracz: Chiny. Podczas gdy kraje zachodnie reagują na kryzysy krótkoterminowo, Pekin realizuje strategię długoterminową. Kontrola nad rafinerią, rezerwami strategicznymi i zdolnościami przemysłowymi stawia Chiny w pozycji, z której mogą znacząco wpływać na rozwój sytuacji na świecie.

Kryzys w Zatoce Perskiej jasno pokazuje, że bezpieczeństwo towarów obejmuje kilka poziomów: Dostęp, kontrolę polityczną i fizyczne szlaki transportowe. Pokazuje również, że zdolność do kontrolowania tych czynników jest nierównomiernie rozłożona.

W świecie, w którym przepływy energii są zakłócane, łańcuchy dostaw upolityczniane, a sojusze poddawane ponownej ocenie, równowaga sił ulega zmianie. Decydujące znaczenie ma już nie tylko siła militarna lub wielkość gospodarcza, ale także kontrola nad krytycznymi zasobami i systemami, na których opiera się jedno i drugie.

Tutaj można przeczytać, w jaki sposób strategia Chin różni się zasadniczo od strategii Zachodu.

W pierwszym kwartale 2026 r. Chiny nie nałożyły żadnych nowych kontroli eksportu. Jednak istniejące ograniczenia dotyczące metali krytycznych, takich jak gal i german, pozostały w pełnej mocy – i coraz bardziej wchodzą w życie.

Zamiast dalszego zacieśniania pojawia się inna dynamika: istniejące instrumenty są wystarczające do kontrolowania globalnych łańcuchów dostaw w ukierunkowany sposób. Licencje eksportowe są przyznawane selektywnie, przepływy handlowe ulegają zmianie, a poszczególne kraje kupujące otrzymują tymczasowo preferencyjny dostęp.

Jednocześnie wyłania się zróżnicowany obraz dla metali ziem rzadkich. Chociaż wielkość eksportu poszczególnych metali wzrosła, wymogi regulacyjne pozostają wysokie. W przypadku wielu dostaw należy ujawnić dokładne przeznaczenie końcowe – jest to interwencja wykraczająca daleko poza tradycyjne kontrole handlowe.

Stwarza to strukturalny problem dla firm: Dotyczy to nie tylko branż związanych z bezpieczeństwem, takich jak przemysł obronny czy półprzewodniki, ale także cywilnych podmiotów gospodarczych. Ci, którzy polegają na surowcach o krytycznym znaczeniu, muszą coraz częściej porównywać bezpieczeństwo dostaw z ochroną własnych technologii i tajemnic handlowych.

Logika rynków ulega zatem zasadniczej zmianie. To nie nowe środki powodują niepewność – ale konsekwentne stosowanie istniejących kontroli i rosnący związek między dostępem do surowców a wymogami informacyjnymi.

Chiny pokazują tym samym, że nie potrzebują dalszej interwencji, aby wpływać na podaż, popyt i tworzenie wartości technologicznej. Kontrola nad procesami rafinacji, eksportu i końcowego wykorzystania jest wystarczająca do skutecznego zarządzania globalnymi łańcuchami dostaw.

Zamiast nakładać nowe kontrole eksportu, Chiny wprowadzają kontrolowane przez państwo indeksy cen metali ziem rzadkich, takich jak tlenek neodymu i tlenek prazeodymu. Więcej informacji na temat formalizacji cen można znaleźć tutaj.

Rozwój sytuacji geopolitycznej coraz częściej znajduje odzwierciedlenie w konkretnych projektach. Rozwój nowych kopalń i struktur przetwórczych staje się kluczową dźwignią zmniejszania zależności.

Ekspansja nowych projektów surowcowych nabiera tempa na całym świecie – ale wciąż pozostaje daleko w tyle za celami politycznymi. Podczas gdy poszczególni gracze z powodzeniem rozszerzają swoją działalność wydobywczą i przetwórczą, istnieje coraz większa luka między strategicznymi aspiracjami a faktyczną realizacją wielu projektów.

Nowe sojusze i rządowe programy finansowania mają wypełnić tę lukę. Jednak nawet projekty o priorytetach politycznych nadal borykają się z zatwierdzeniami, finansowaniem i złożonością techniczną.

Rezultatem jest sprzeczny obraz: postęp dokonuje się tam, gdzie popyt przemysłowy, kapitał i wsparcie polityczne idą w parze. W wielu przypadkach jednak przejście od planowania do produkcji – a tym samym ustanowienie niezależnych łańcuchów dostaw – jest opóźnione.

Status wybranych projektów surowcowych (Q1 2026)

• ? Lynas (Australia / Malezja) – funkcjonujący łańcuch dostaw poza Chinami
  → Rozbudowa wydobycia i przetwarzania, w tym zdolności w zakresie ciężkich metali ziem rzadkich
• ? Norra Kärr (Szwecja) – strategicznie ważny, ale niepewny
  → Postęp w procesie zatwierdzania, ale przeszkody techniczne i regulacyjne
• ? Arafura (Australia) – Opóźnienie pomimo priorytetu
  → Ostateczna decyzja inwestycyjna (FID) ponownie przełożona

Kategoryzacja kluczowych projektów

Lynas odgrywa kluczową rolę w zachodniej strategii surowcowej. Jako jeden z niewielu producentów spoza Chin, firma zajmuje się nie tylko wydobyciem, ale w coraz większym stopniu także przetwórstwem. Przy wsparciu USA budowane są obecnie dodatkowe moce produkcyjne, w tym dla ciężkich metali ziem rzadkich – jest to decydujący krok w kierunku zmniejszenia zależności od Chin.

Norra Kärr jest jednym z najważniejszych projektów dotyczących metali ziem rzadkich w Europie – w szczególności ze względu na złoża ciężkich metali ziem rzadkich, takich jak dysproz i terb. Jednocześnie projekt ten podkreśla wyzwania strukturalne związane z tym miejscem: surowce są związane w eudialicie, którego przetwarzanie jest technicznie wymagające i jak dotąd zostało przetestowane ekonomicznie tylko w ograniczonym zakresie. Do tego dochodzą długotrwałe procedury uzyskiwania zezwoleń i opór polityczny, które opóźniają realizację projektu. Norra Kärr jest zatem przykładem sytuacji w Europie: strategicznie istotne złoża są dostępne, ale ich ekonomiczne wykorzystanie pozostaje niepewne.

Arafura ilustruje trudności strukturalne nawet w przypadku projektów priorytetowych. Projekt Nolans jest opracowywany od około dwóch dekad i otrzymał już znaczne finansowanie publiczne. Niemniej jednak ostateczna decyzja inwestycyjna została kilkakrotnie odroczona – ostatnio do pierwszej połowy 2026 r. Pokazuje to, że nawet strategicznie ważne projekty są nadal zależne od ryzyka związanego z finansowaniem i realizacją.

Podczas gdy nowe projekty wydobywcze zajmują lata, a nawet dziesięciolecia, część rozwiązania jest już tworzona w ramach istniejących procesów przemysłowych.
Przykład z europejskiego przemysłu pokazuje potencjał tego rozwiązania:

BMW Group polega na bezpośrednim mechanicznym recyklingu ogniw akumulatorowych – nie tylko pod koniec życia produktu, ale także w trakcie produkcji. Odpady produkcyjne i nieużywane ogniwa akumulatorów są mechanicznie demontowane, sortowane i zwracane bezpośrednio do produkcji – bez energochłonnych procesów chemicznych i bez konieczności przechodzenia przez kraje trzecie.

Efekt wykracza daleko poza wydajność:
Cenne materiały pozostają w cyklu, zmniejsza się zapotrzebowanie na surowce pierwotne, łańcuchy dostaw stają się krótsze i bardziej przewidywalne – a zależność od podmiotów zewnętrznych jest wymiernie zmniejszona.

Recykling staje się zatem strategicznym instrumentem zabezpieczania surowców. Nie jako substytut nowych projektów – ale jako jedna z niewielu dźwigni, które mogą mieć krótkoterminowy wpływ.

Podejście to staje się coraz ważniejsze w szczególności w Europie: podczas gdy projekty wydobywcze często kończą się niepowodzeniem z powodu zezwoleń, finansowania lub infrastruktury, recykling można zintegrować bezpośrednio z istniejącymi procesami przemysłowymi.

Niezależność zaczyna się nie tylko w górnictwie, ale także w samej produkcji.

Najważniejsze informacje o innowacjach

Przełomy technologiczne w coraz większym stopniu zmieniają zapotrzebowanie na surowce o krytycznym znaczeniu. Nowe zastosowania nie są tworzone w izolacji, ale opierają się na wysoce wyspecjalizowanych materiałach, które są wykorzystywane w coraz bardziej złożonych systemach. W szczególności sektory energii, robotyki i półprzewodników pokazują, jak ściśle powiązane są innowacje i zapotrzebowanie na surowce.

Nowe badania w dziedzinie materiałów kwantowych pokazują, że w przyszłości energia nie będzie już musiała być przesyłana fizycznymi liniami. Wstępne prototypy umożliwiają przesyłanie energii za pomocą światła, co może zasadniczo zmienić koncepcję magazynowania energii.

• Zastosowanie indu w systemach fotonicznych i kwantowych

Nowe podejście w technologii napędów wykorzystuje ciekły gal zamiast sztywnych komponentów mechanicznych. Metal jest wprawiany w ruch przez pola elektryczne i umożliwia tworzenie elastycznych, kompaktowych systemów napędowych.

• Kluczowa technologia dla robotyki miękkiej, technologii medycznej i miniaturyzacji

Nowoczesne tandemowe ogniwa słoneczne łączą w sobie kilka warstw półprzewodnikowych w celu efektywnego wykorzystania różnych zakresów spektralnych światła. Wydajność przekraczająca 34% pokazuje potencjał tej technologii.

• Zastosowanie germanu, galu i indu w wysokowydajnych ogniwach

Rosnący popyt na surowce krytyczne jest w coraz większym stopniu napędzany przez rynki wzrostu strukturalnego. W przeciwieństwie do krótkoterminowych szczytów popytu, zmiany te opierają się na długoterminowych trendach technologicznych, które generują stabilny popyt na przestrzeni lat.

Jest to szczególnie widoczne w dwóch obszarach: globalnym przemyśle lotniczym i transformacji energetycznej. Oba sektory rozwijają się niezależnie od wahań gospodarczych i wymagają dużej liczby specjalistycznych metali, które można zastąpić tylko w ograniczonym zakresie.

W dziedzinie technologii satelitarnej rosnące znaczenie komunikacji, obserwacji Ziemi i zastosowań związanych z bezpieczeństwem prowadzi do ciągłej rozbudowy infrastruktury na orbicie. Jednocześnie globalna ekspansja odnawialnych źródeł energii – w szczególności fotowoltaiki – dodatkowo napędza popyt na wysokowydajne materiały.
Cechą wspólną tych rynków jest to, że nie tylko rosną, ale także zwiększają swoją złożoność technologiczną. Zwiększa to również zależność od kluczowych surowców w całym łańcuchu wartości.

Prognoza CAGR (satelita i energia słoneczna)

• Satelitarne systemy napędowe:
• Wielkość rynku od 11,05 mld USD (2024 r.) do 23,24 mld USD (2030 r.)
• CAGR: 13,6% (2025-2030)
• Fotowoltaika (globalnie):
• Moc zainstalowana od ok. 1,6 TW (2023 r.) do ponad 5 TW (2030 r.)
• CAGR: ~18% (2023-2030)
• Roczna ekspansja rośnie do >500 GW
• Rosnący popyt na gal, german i ind

Pierwszy kwartał 2026 r. stanowi wyraźny punkt zwrotny: surowce nie są już tradycyjnym rynkiem, ale strategicznym instrumentem władzy geopolitycznej.

Wydarzenia ostatnich miesięcy pokazują, jak ściśle powiązane są ze sobą dostęp do surowców, rozwój technologiczny i interesy polityki bezpieczeństwa. Państwa gromadzą rezerwy strategiczne, zabezpieczają łańcuchy dostaw i coraz częściej przenoszą decyzje gospodarcze do sfery geopolitycznej.

Jednocześnie popyt strukturalny nadal rośnie ze względu na nowe technologie. Innowacje, transformacja energetyczna i cyfryzacja zwiększają zależność właśnie od tych materiałów, których zaopatrzenie można kontrolować politycznie.

To zasadniczo zmienia logikę rynków:
Konkurencyjność nie jest już określana przez cenę – ale przez bezpieczny dostęp.

Stanowi to podwójne wyzwanie dla Europy. Oprócz rozbudowy zdolności wojskowych, zabezpieczenie łańcuchów dostaw surowców staje się warunkiem wstępnym dla przemysłowej i strategicznej zdolności manewrowej. Nowe partnerstwa, własne projekty i wiedza technologiczna w całym łańcuchu wartości mają tu kluczowe znaczenie.

Surowce stają się więc w coraz większym stopniu geopolitycznym zabezpieczeniem w świecie rosnącej niepewności.
Dostęp to potęga.

• ? Strategiczne zabezpieczenie dostępu – nie tylko zakup
• Długoterminowe partnerstwa, bezpośrednie inwestycje i zabezpieczone kontrakty na dostawy stają się coraz ważniejsze
• ? Całościowe myślenie o łańcuchach dostaw
• Decydującym czynnikiem jest nie tylko dostęp do surowców, ale także kontrola nad ich przetwarzaniem (midstream), zastosowaniem (endstream) i specjalistyczną wiedzą
• ? Systematyczna integracja recyklingu
• Wykorzystanie surowców wtórnych jako krótkoterminowej dźwigni redukującej zależność zewnętrzną.
• ? Aktywne promowanie dywersyfikacji
• Ustanowienie alternatywnych źródeł dostaw poza Chinami – nawet przy wyższych kosztach
• ? Koncentracja w sektorze rafineryjnym pozostaje największym zagrożeniem
• Centralne etapy przetwarzania są nadal w dużym stopniu skoncentrowane w Chinach

Podczas gdy kraje budują rezerwy strategiczne, a firmy zabezpieczają swoje łańcuchy dostaw, na rynku kapitałowym pojawiają się również nowe podejścia umożliwiające dostęp do kluczowych surowców.

Seltene Erden AG realizuje cel polegający na ukierunkowanym pozyskiwaniu metali o krytycznym znaczeniu dla produkcji i budowaniu strategicznej rezerwy w Niemczech. Zapasy są fizycznie przechowywane, w pełni ubezpieczone, a ich przechowywanie jest udokumentowane w sposób przejrzysty i odporny na manipulacje w publicznym łańcuchu bloków.

Po raz pierwszy stwarza to możliwość bezpośredniego udziału w rozwoju strategicznych surowców za pośrednictwem tradycyjnych instrumentów rynku kapitałowego – a jednocześnie przyczynia się do bezpieczeństwa dostaw w Europie.

Podejście to pokazuje, że surowce nie są już tylko tematem dla przemysłu i polityki – w coraz większym stopniu przekształcają się w niezależną klasę aktywów o strategicznym znaczeniu.

Surowce nie są już towarem – są strategią
Andreas Kroll

Świat jest pod napięciem – a rynki towarowe reagują natychmiast. Konflikty na Bliskim Wschodzie, napięcia wokół Wenezueli i coraz bardziej niestabilna sytuacja geopolityczna powodują wzrost cen energii i metali. Ale każdy, kto uważa, że to już szczyt, nie docenia dynamiki. Nawet Charles-Edouard Bilbault z Rothschild & Co Asset Management podkreśla: „Jesteśmy dopiero na początku nowego cyklu towarowego.

Jest to napędzane przez trzy siły strukturalne:
Po pierwsze, transformacja energetyczna – pojazdy elektryczne, rozbudowa sieci i odnawialne źródła energii zwielokrotniają popyt na metal.
Po drugie, nowe technologie – centra danych, sztuczna inteligencja i elektryfikacja jeszcze bardziej zwiększają popyt.
I po trzecie, deglobalizacja – łańcuchy dostaw są postrzegane politycznie, a nie tylko ekonomicznie.
To nieuchronnie skupia uwagę na Chinach.
Ponieważ prawdziwa siła nie leży w dostępie do surowców – ale w ich przetwarzaniu. I właśnie w tym obszarze Chiny przez dziesięciolecia budowały swoją dominującą pozycję. Ponad połowa światowej rafinacji, w niektórych przypadkach nawet do 80 procent w przypadku krytycznych materiałów, znajduje się w chińskich rękach.
Całkowity zakaz eksportu metali ziem rzadkich uderzyłby w bazę przemysłową Zachodu w bardzo krótkim czasie. Brak chipów, brak zaawansowanych technologii, brak nowoczesnych systemów obronnych.
Chiny stały się w ten sposób decydującym graczem w globalnym systemie surowcowym.
Z drugiej strony Europa pozostaje w tyle.
Nie dlatego, że nie ma zasobów – ale dlatego, że brakuje infrastruktury przemysłowej.
A jednocześnie najważniejszy partner staje się coraz bardziej nieprzewidywalny.
Stany Zjednoczone pod rządami Trumpa działają coraz bardziej jednostronnie, podejmują decyzje samodzielnie, a następnie oczekują jedności. Dla Europy oznacza to, że musimy pozycjonować się szerzej i budować nowe partnerstwa.
Przemysł już dawno dostrzegł tę rzeczywistość.
Najpóźniej od zeszłorocznej kontroli eksportu stało się jasne, że „just in time” już nie działa. Firmy nie szukają już najlepszej ceny – szukają bezpieczeństwa dostaw.
W tym kontekście pojawiają się nowe modele.
Noble Elements po raz pierwszy zaczął pożyczać fizyczne surowce dla przemysłu w sposób ukierunkowany. Celem jest zlikwidowanie krótkoterminowych wąskich gardeł i ponowne umożliwienie firmom działania.
Pojedyncze inicjatywy nie są jednak wystarczające.
Na poziomie politycznym pojawiły się pierwsze realne podejścia – takie jak ustawa o surowcach krytycznych lub „Gotowość 2030”.
Brakuje jednak konsekwentnie wdrażanej, skoordynowanej strategii surowcowej.

Co musi się teraz wydarzyć:

• Łączenie wymagań przemysłowych → Tylko duże wolumeny zakupów zapewniają siłę negocjacyjną
• Ceny minimalne i bezpieczeństwo obliczeń państwowych → Nie po to, by zakłócać rynek, ale jako podstawa inwestycji
• Kwoty dywersyfikacji poza Chinami → Konsekwentne wdrażanie na wzór innych krajów uprzemysłowionych
• Większa szybkość w partnerstwach międzynarodowych → Projekty w Afryce, Australii czy Azji Środkowej są rozstrzygane teraz – nie za pięć lat, bo w końcu chodzi o coś więcej niż surowce.

Ponieważ ostatecznie chodzi o coś więcej niż tylko surowce.
Bez bezpiecznych, zdywersyfikowanych łańcuchów dostaw Europa straci nie tylko surowce, ale także tworzenie wartości przemysłowej, miejsca pracy i suwerenność technologiczną.