Przegląd miesięczny czerwiec 2025 r. - zero dla trzech kluczowych surowców - bezpieczeństwo dostaw pozostaje kluczową kwestią
Czerwiec rozpoczął się od specjalnego wydarzenia: berlińska senator ds. gospodarki, Franziska Giffey, odwiedziła nasz magazyn surowców i omówiła alarmującą zależność Niemiec od podstawowych surowców. Liczby są jasne:
- Ponad 90% zależności od galu
- Około 40% dla germanu
- Prawie 100% dla ciężkich metali ziem rzadkich
Nowe wiadomości z Chin również trafiły na pierwsze strony gazet na początku miesiąca. Chińskie organy celne zgłosiły zero gramów eksportu galu w maju i tylko 98 kilogramów germanu w kwietniu – spadek o 93% w porównaniu z poprzednim miesiącem. Na konsekwencje nie trzeba było długo czekać:
- Skoki cen dysprozu i tlenku terbu nawet o 50%
- Pierwsze firmy musiały ograniczyć produkcję
- Groźba milionowych strat
Licencje eksportowe pozostają geopolitycznym środkiem wywierania presji
W połowie czerwca doszło do selektywnego złagodzenia chińskich kontroli eksportu. W tym samym czasie Waszyngton zniósł część blokady chipów. Jednak ta geopolityczna wymiana ciosów nadal karze Europę. Dopóki wysokie cła na chińskie e-samochody nie zostaną skorygowane, europejskie firmy będą pozostawione na lodzie. W tym samym czasie cena platyny osiągnęła nowy szczyt, rosnąc o +44% od początku roku. Wynika to z pustych magazynów, braku poszukiwań i ucieczki złota z branży jubilerskiej. Pomimo tych wydarzeń, Noble BC może nadal dostarczać gal, german i platynę w sposób niezawodny i przejrzysty z własnych zapasów.
Japonia przed nami, Europa za nami
Podczas gdy Europa wciąż debatuje, Japonia wyznacza jasne priorytety. Na szczycie G7 i podczas wizyty prezydenta Steinmeiera na Expo, Japonia zaprezentowała się jako najlepszy przykład strategicznego myślenia. Od czasu chińskiego szoku w 2010 roku poczyniono imponujące postępy:
- Zmniejszenie zależności od metali ziem rzadkich z 90% do 60%.
- Gromadzenie rezerw galu przez 180 dni
- Konsekwentne zmniejszanie ogólnego zużycia energii
Z drugiej strony, przemysł europejski? Nadal opiera się na koncepcji „just-in-time”, wykazując niebezpieczną krótkowzroczność. Podczas gdy Japonia błyszczy połączeniem dalekowzrocznej polityki i zaangażowanego przemysłu, my w Noble BC koncentrujemy się na tym, co robimy najlepiej – magazynowaniu i dostawach.
Szum medialny i ofensywa recyklingowa
Czerwiec był dla nas również aktywnym miesiącem w mediach. W ramach dwuczęściowego raportu telewizyjnego „Chiny i my” udało nam się wysłać jasny komunikat: „Jeśli Chiny nie dostarczą, w Europie zgasną światła”. Materiał filmowy zapewnił wgląd w nasz magazyn, nasze dyskusje polityczne i wpływ na branżę.
W świetle stagnacji łańcuchów dostaw, w czerwcu uruchomiliśmy również naszą inicjatywę recyklingu. Zbieramy odpady produkcyjne zawierające gal i german, takie jak wafle, włókna szklane i stare sygnalizatory świetlne, aby utrzymać surowce w obiegu. Liczby pokazują jednak, jak krytyczna jest sytuacja:
- Zero gramów galu
- Brak dostaw tlenku terbu i dysprozu
- Bez ukierunkowanych środków, całe gałęzie przemysłu mogą zostać zatrzymane.
Prognoza na lipiec 2025 r.
Rare Earths AG (SE AG) nadal znajduje się w centrum uwagi: fizycznie zabezpieczony papier wartościowy, który po raz pierwszy zapewnia regulowany dostęp do metali strategicznych, takich jak gal, ind i hafn, został oficjalnie wprowadzony na rynek. SE AG ustanawia tym samym nowy standard przejrzystości, fizycznego bezpieczeństwa i jasności regulacyjnej w dziedzinie inwestycji towarowych.
Jednocześnie napięcia geopolityczne nadal się nasilają. Trwający konflikt irańsko-izraelski, nowe sankcje USA przeciwko eksportowi chińskich technologii i rosnące zakłócenia w łańcuchu dostaw jasno pokazują, że dostęp do krytycznych surowców staje się coraz bardziej strategiczną kwestią dla krajów i inwestorów. Szczyt UE-Chiny jest szczególnym punktem zainteresowania – jak dotąd bez żadnych wymiernych rezultatów w zakresie specjalnych regulacji dotyczących handlu surowcami. Europejskiemu przemysłowi grozi znalezienie się pomiędzy interesami największych mocarstw.
W tym środowisku SE AG jest czymś więcej niż tylko narzędziem inwestycyjnym – jest sygnałem odporności i zdolności Europy do działania. Reszta miesiąca pokaże, jak bardzo wzrasta popyt na towary o realnym poparciu – i jak bardzo inwestorzy doceniają wartość prawdziwej substancji w niepewnych czasach.