Niedobór galu zagraża rewolucji AI wartej 4,4 biliona dolarów
Gal jest niezbędnym metalem technologicznym, który ma zasadnicze znaczenie dla postępów w sztucznej inteligencji (AI), systemach komunikacyjnych i innych technologiach przyszłości. Bez galu potężne chipy sztucznej inteligencji, szybkie sieci 5G i wojskowe systemy komunikacyjne nie byłyby możliwe. Firmy takie jak NVIDIA, które przodują w produkcji chipów AI, zależą od stabilnych dostaw galu.
Badanie przeprowadzone przez McKinsey szacuje, że generatywne modele sztucznej inteligencji mogą umożliwić roczny wzrost produktywności nawet o 4,4 bln USD. Postęp ten zależy jednak od dostępności kluczowych surowców. W szczególności wojna surowcowa między Chinami a USA zagraża zaopatrzeniu w gal – jego niedobór miałby dramatyczne konsekwencje dla sektora technologicznego i globalnej gospodarki.
Gal jako siła napędowa innowacji i technologii
Gal jest wykorzystywany w najnowocześniejszych materiałach półprzewodnikowych, takich jak arsenek galu (GaAs) i azotek galu (GaN). Materiały te stanowią podstawę wysokowydajnych chipów. Niemiecki producent półprzewodników Infineon osiągnął ostatnio przełom w produkcji chipów GaN na 300-milimetrowych waflach, co znacznie zwiększa wydajność produkcji. Może to sprawić, że masowa produkcja tych wysokowydajnych chipów stanie się rzeczywistością, co powinno jeszcze bardziej zwiększyć popyt na gal.
Gal jest również niezbędny w innych kluczowych technologiach. Podczas gdy systemy lidarowe opierają się na germanie, systemy radarowe i infrastruktura komunikacyjna pojazdów autonomicznych są bezpośrednio zależne od galu. Rozbudowa nowoczesnych sieci 5G również wymaga ciągłego zaopatrzenia w ten metal.
Wojna o zasoby galu
Dominująca pozycja Chin w produkcji galu jest geopolitycznym punktem zapalnym. Kraj ten kontroluje 98% światowej produkcji pierwotnej, a zatem ma decydujący wpływ na globalne łańcuchy dostaw. W 2024 r. Chiny wprowadziły ograniczenia eksportu galu i germanu – bezpośrednią odpowiedź na ograniczenia handlowe nałożone przez USA.
Rosnące ceny i możliwości inwestycyjne
Te napięcia geopolityczne mają znaczący wpływ na ceny galu. Ceny wzrosły o 250% od 2021 r. i należy spodziewać się dalszych wzrostów cen w przypadku dalszej eskalacji wojny surowcowej. W szczególności branże intensywnie wykorzystujące technologie stoją przed wyzwaniami, podczas gdy przed inwestorami otwierają się nowe możliwości.
W obliczu rosnącego popytu i kurczących się zasobów, gal staje się coraz ważniejszą strategiczną inwestycją. Długoterminowa stabilność wartości i wysokie znaczenie technologiczne sprawiają, że metal ten jest atrakcyjną opcją inwestycyjną.