El terremoto bancario en torno al First Republic Bank envía señales bajistas a la bolsa
¿No acabará nunca? En cuanto crees que la crisis bancaria ha terminado, el siguiente niño problemático aparece en los titulares de San Francisco. En su último informe trimestral, el First Republic Bank informa de una «salida de depósitos sin precedentes». Aunque a finales de 2022 seguían sumando unos 176.000 millones de dólares, a finales de marzo de 2023 se habían reducido a 104.000 millones de dólares. Esta cifra incluía 30.000 millones de dólares procedentes de una acción de emergencia iniciada por varios grandes bancos en torno a JP Morgan Chase.
Se ha jugado la confianza de los clientes
Inmediatamente después, la cotización de las acciones del banco descendió rápidamente, cayendo más de un 40 % el martes pasado. En total, la cotización ha perdido alrededor del 90 % de su valor desde principios de marzo. First Republic Bank intentó calmar la situación y subrayó que los depósitos se habían mantenido en gran medida estables desde finales de marzo. Al mismo tiempo, contrajo préstamos caros, incluso de la Reserva Federal estadounidense, para compensar la disminución de los depósitos. El banco está planeando actualmente un amplio programa de ahorro, como parte del cual se recortará entre el 20 y el 25 % de todos los puestos de trabajo del banco. ¿Qué efecto tienen estos mensajes en la confianza de los clientes?
Los acontecimientos en torno al First Republic Bank han desatado el miedo e inquietado a los mercados. El índice de bancos regionales cayó a un nuevo mínimo. Los futuros estadounidenses también mostraron debilidad el miércoles y marcaron un nuevo mínimo a pesar de las subidas de precios de Alphabet y Microsoft después del cierre. Además, la amplitud de mercado de las bolsas estadounidenses envió una breve señal bajista cuando el 86,5 % del volumen total de negociación correspondió a acciones cuyos precios cayeron.
"Domador de osos" materias primas
Algunos especialistas financieros recomiendan warrants o certificados de nocaut en estos casos. Pero, ¿pueden protegerte realmente de la caída de los precios? Según nuestra experiencia, hay algo que funciona mejor: Las materias primas, porque son auténticas «domadoras de osos». La demanda de metales tecnológicos y de tierras raras en particular sigue aumentando a raíz de la transición energética, y no hay que temer las turbulencias del mercado.
Por tanto, los propietarios de metales críticos para la producción, como los necesarios para la energía eólica y la energía solar, pueden esperar oportunidades únicas de obtener rendimientos atractivos y libres de impuestos.