Una cartera estable invierte al menos un 15% en materias primas
¿Se acerca o no la recesión? ¿Y qué significa esto para mis inversiones? Los constantes altibajos de la bolsa, la inflación y el aumento de los precios de la energía hacen que muchos inversores quieran tener una cartera a prueba de crisis.
En 1996, el mundialmente famoso gestor de fondos de cobertura Ray Dalio desarrolló la estrategia de inversión perfecta para cada «situación meteorológica» económica. Su denominada cartera de «paridad de riesgo» es de bajo riesgo y tiene un buen rendimiento. Como su nombre indica, esta estrategia de inversión pretende minimizar la volatilidad global de una cartera equilibrando el riesgo de sus activos individuales. En su libro «Dinero – Domina el juego», el conferenciante y entrenador vital Tony Robbins retomó esta idea y la resumió en una «cartera todo tiempo». Ésta consiste en
- 30 % acciones
- 40 % bonos del Estado a largo plazo
- 15 % Bonos del Estado a medio plazo
- 7,5 % Oro
- 7,5 % otras materias primas
Cada activo tiene su «temporada» en la que rinde especialmente bien. La inflación, la deflación, el crecimiento económico positivo y el crecimiento económico negativo tienen cada uno sus mejores resultados, que equilibran la volatilidad de los demás componentes en «su» fase de mercado. El siguiente gráfico muestra los ganadores de las cuatro fases. Cuanto más alejado esté el punto del centro, mejor será el rendimiento del activo respectivo:
