La crisis bancaria: ¿ha terminado o sigue ardiendo?
Silicon Valley Bank está en quiebra, Credit Suisse se ha visto obligado a fusionarse. El precio de las acciones del Deutsche Bank se ha estabilizado hoy tras unas pérdidas significativas, que parecían muy diferentes el viernes. ¿Significa esto que todo vuelve a ir bien en el mundo? Creemos que no. Porque a medida que suben los tipos de interés, también lo hacen los impagos de préstamos.
De momento, los gobiernos y los bancos centrales de EEUU y Europa tranquilizan a los inversores con palabras y dinero. Este último, en particular, ha sido una panacea popular desde la crisis financiera de 2008. Porque cuando los depósitos están en peligro, la liquidez es la única forma de restablecer la confianza.
El gráfico siguiente muestra que hubo amplios programas de liquidez tanto en 2008, durante el cierre del coronavirus de 2020, como durante la caída del Silicon Valley Bank. ¿Tienen algo que ver con la magnitud de las respectivas crisis? En cualquier caso, lo cierto es que nunca antes se habían lanzado programas de liquidez a tan gran escala y tan rápidamente como ahora. El importe total ha alcanzado ya la cifra récord de 160.000 millones de dólares estadounidenses.
Puede que el mayor terremoto bancario se haya calmado gracias a las últimas medidas. Sin embargo, todo el sistema sigue siendo inestable. Según la experta financiera Sandra Navidi en wallstreet:online TV, 200 bancos estadounidenses están actualmente en peligro, ya que acumulan 2 billones de dólares en pérdidas no realizadas. Además, en EEUU existen bancos en la sombra no regulados de diversos tamaños, cuya falta de transparencia puede ocultar más riesgos. Por tanto, es esencial pensar en inversiones seguras.
Lo has adivinado: las materias primas son una buena forma de que los inversores minimicen los riesgos del mercado financiero. Si compras metales tecnológicos y tierras raras, entras en una transacción de materias primas puras y evitas así los riesgos de la especulación en el mercado bursátil. Además, se pueden generar rendimientos atractivos, incluidas compras libres de impuestos y beneficios libres de impuestos tras un periodo de tenencia de un año.