Crisis bancaria - ¡400.000 millones de dólares drenados!

Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank ya se han visto afectados por la crisis bancaria en EEUU y han sido parcialmente arrasados. PacWest Bancorp también se ha visto afectado. Tras publicarse el miércoles que el banco quería examinar «opciones estratégicas», el precio de sus acciones cayó más de un 50%. En Europa, Credit suisse ha dado el «pistoletazo de salida». Los inversores se preguntan si se trata ya de un efecto dominó. ¿Y cuándo empezaremos a hablar realmente de un incendio forestal?

Los clientes ya han retirado un total de 400.000 millones de dólares de los bancos de EEUU. Gran parte de esta suma se ha canalizado hacia fondos del mercado monetario. Para compensar las pérdidas, los bancos han sido rescatados con numerosos préstamos. Sin embargo, en algún momento habrá que devolverlos y, como sabemos, los tipos de interés ya no están a CERO.

Nadie sabe cuándo será ese día del ajuste de cuentas, pero llegará. Las limitadas opciones con las que los bancos podrían entonces equilibrar sus balances tienen todas sus trampas. En última instancia, la única opción realista es esperar a que la Reserva Federal recorte los tipos de interés. Sin embargo, esto frustraría el cambio de tendencia de los tipos de interés y provocaría un nuevo aumento de la inflación.

Si los clientes dejaran su dinero en el banco, un desplome podría acabar rápidamente con gran parte de él. Sin embargo, un fondo del mercado monetario tampoco es una solución si el banco central aplaza el cambio de rumbo de los tipos de interés, ya que la inflación se come sin piedad los activos. En tal caso, lo mejor es invertir en activos tangibles. Las materias primas no sólo son a prueba de inflación, sino que también son una transacción segura que ofrece atractivos rendimientos libres de impuestos.