Vzpoura v Myanmaru: Nedostatek dysprosiu by mohl tvrdě zasáhnout odvětví výroby čipů
Před dobrým týdnem převzala ozbrojená skupina v Myanmaru kontrolu nad dolem, který dříve patřil společnosti NDA-K, podporující vojenskou juntu. Situace v této jihovýchodní asijské zemi jasně ukazuje, jak mohou geopolitické konflikty, spojené s velkým lidským utrpením, ohrozit dodavatelské řetězce. Tento důl dodával Číně těžké vzácné zeminy, jako je oxid terbia a oxid dysprosia, které jsou nepostradatelné jak pro klimatizační technologie, tak pro nejmodernější polovodiče – těmto odvětvím by již brzy mohl hrozit akutní nedostatek surovin.
Čipy s umělou inteligencí vyžadují vysoce čistý oxid dysprosia
Super schopnost oxidu dysprosia, těžkého prvku ze skupiny vzácných zemin, spočívá v tom, že zabraňuje demagnetizaci magnetů vlivem tepla. Díky tomu je tento prvek skutečně „žhavým“ kandidátem jak pro větrné turbíny, tak pro elektromobily. Ale i společnosti jako NVIDIA tento kov naléhavě potřebují pro výrobu špičkových polovodičů. Kondenzátory čipů pro umělou inteligenci se totiž již několik let vyrábějí z oxidu dysprosia v nejvysoce rafinované formě. 99,9 % této suroviny pochází z čínské výroby. A hlavním dodavatelem jak oxidu terbia, tak oxidu dysprosia je Myanmar, kde povstalci nyní okupují důl na vzácné zeminy ve státě Kachin.
Myanmar je největším vývozcem těžkých vzácných zemin na světě
Společnost zabývající se průzkumem trhu Adamas Intelligence se obává, že Kachinská nezávislá armáda (KIA), která bojuje proti vojenské juntě v Myanmaru, by mohla narušit přepravu koncentrátů vzácných zemin do Číny. Ta již nyní klesá, mimo jiné kvůli monzunům, a to již po dobu čtyř měsíců. V loňském roce dodala Myanmar do Číny přibližně 50 000 tun vzácných zemin z iontomobilních jílových rud. Tímto objemem země překonala čínskou těžební kvótu pro tyto rudy ve výši 19 000 tun a stala se největším světovým vývozcem těžkých vzácných zemin. Zastavení dodávek by s velkou pravděpodobností mělo dopad na západní průmyslová odvětví.
Dysprosium by se mohlo stát novým jablkem sváru ve válce o polovodiče
Vzácné zeminy jsou jablkem sváru v boji mezi USA a Čínou o pokročilé technologie. Vzhledem k tomu, že jsou součástí polovodičů, a tedy i umělé inteligence, mohlo by to platit zejména pro dysprosium. Před několika dny šla EU ve stopách USA a schválila obrovská cla na čínská elektromobily. V duchu principu „oko za oko“ by Čína (alespoň podle jedné teorie) mohla na to reagovat zastavením vývozu těžkých vzácných zemin. To by západní průmysl zaskočilo, protože nemá dostatečné zásoby těchto kovů.
Kvalita stačí pro magnety, ale ne pro polovodiče
Vzhledem k tomu, že Čína při správě svého monopolu postupuje stále přísněji, západní státy se již delší dobu snaží o vytvoření nezávislejšího dodavatelského řetězce kritických kovů. Americká společnost MP Materials uzavřela smlouvu s Ministerstvem obrany USA, na jejímž základě připravuje důl Mountain Pass na těžbu dysprosia, které se v rudě vyskytuje v nízké koncentraci. Také francouzská společnost Solvay hodlá vyrábět dysprosium, avšak v kvalitě, která postačuje pouze pro magnety, nikoli však pro polovodiče.
Poslední „neo-rafinérie“ připadne Číně
Téměř veškerý oxid dysprosia vhodný pro polovodiče se vyrábí v rafinérii ve Wuxi, která patří kanadské společnosti Neo Performance Materials a nachází se v Číně. Jedná se o jednu ze dvou rafinérií, které zatím nejsou ve vlastnictví státu. To by se však mohlo brzy změnit: poté, co se společnost Neo za 7 let naučila 100-krokový proces výroby vysoce čistého oxidu dysprosia, prodává nyní 86 % svého podílu v rafinérii ve Wuxi společnosti Shenghe Resources, čínské firmě kótované na šanghajské burze. Jejím největším akcionářem je čínské ministerstvo přírodních zdrojů.
Je pravděpodobné, že ceny porostou
Tím se uzavírá čínský útok na dysprosium. Co to znamená pro západní firmy, není jasné. Od 1. října musí společnosti, které těží, taví, separují nebo vyvážejí vzácné zeminy, zavést systém sledovatelnosti. Vzhledem k tomu, že obchodní válka po volbách v USA může ještě více eskalovat, měly by se jak společnosti, tak investoři připravit na rostoucí ceny.